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带你全面了解集合竞价,带你全面了解股票换手率

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  集合竞价决定开盘价,而开盘价一定程度上决定了一天的交易涨跌幅度。所以,集合竞价成了想吸筹或是想派发的机构必争之地。具体来说,集合竞价是将数笔委托报价或一时段内的全部委托报价集中在一起,根据不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个成交价格,且在这个价格下成交的股票数量最大,并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。
 
  也就是在9点30分之前的成交,在9点15分至9点20分之间,所有的委托单子都能够进行撤单,所以这个时间段也是最不可靠的,这个时候看到的涨停或者跌停都有可能是假的。但是9点20分至9点25分这个时间里面的集合竞价是真实的,这个时候不能够进行撤单,9点25分的时候就是撮合成交了,至于在9点25分之后提交的单子,要在9点30分的时候才会上报看是否能够进行成交。
 
  集合竞价只有满足以下三个原则才会形成交易,也就是说这三个原则是集合竞价必须满足的三个条件:
 
  1、可实现最大成交量的价格。
 
  2、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。
 
  3、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
 
  两个以上申报价格符合上述条件的,使未成交量最小的申报价格为成交价格;仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的,其中间价为成交价格。
 
  集合竞价六大玄机
 
  警惕虚假申报
 
  9:15—9:20这一时间段,集合竞价正式开始,可以委托买进或卖出,但值得注意的是,在这5分钟内是允许撤单的。
 
  很多主力可能为了出货,在此期间进行大量买入,但到了9:19最后30秒开始撤单,当普通投资者反应过来之后,已经错过撤单时间。
 
  盯住开盘5分钟
 
  9:20—9:25这一时间段,投资者可输入委托买进和卖出的单子,但不能撤单,有的投资者认为自己已经撤单就完事了,事实上这五分钟撤单是无效的。这五分钟你看到的委托是真实的,因此要抢涨停板的,一定要看准这五分钟。
 
  充分利用9:25—9:30
 
  9:25—9:30这一时间段不叫集合竞价时间,在这五分钟内,交易系统可接收买和卖委托,也可接收撤单,但不处理,如果你输入的委托价格成交概率较大,撤单的指令却排在后面,那么撤单是来不及的。
 
  对于投资者而言,可以利用这五分钟换股票,比如你集合竞价卖出股票后,资金在9:25就可利用,便可在9:26买进另一只股票。
 
  两大时间段不能撤单。
 
  14:57—15:00是收盘集合竞价时间,这3分钟不能撤单;同样,9:20—9:25这5分钟期间,也是不能撤单的。
 
  如何选择申报时间
 
  如何在集合竞价填单,是个学问。比如你9:15填单,结果看到股价越来越低,等你犹豫的时候已经过了9:20,那撤单已经来不急了,所以最好的填单时间就是9:25之前,时间越接近9:25越好。
 
  价格如何填写
 
  集合竞价先是价格优先,然后才是时间优先,所以只要在9:25之前报比当时价低一毛钱大概率成交。对于普通投资者来说,成交量并不大,不足以影响市场价格,报低价只是为了更早成交。
 
  上交所发布公告称,自8月20日起调整股票收盘交易机制,通过3分钟集合竞价方式产生收盘价,收盘集合竞价阶段为14:57至15:00。这也意味着,上交所实行了一二十年的收盘连续竞价交易方式终结。
 
  集合竞价在A股市场并不陌生,目前沪深交易盘前都采用集合竞价方式,但不少投资者对于集合竞价规则还较为模糊。特别是上交所将于下周一正式实施收盘集合竞价新机制,投资者还应注意以下五大事项:
 
  1、行情展示不同:集合竞价阶段的行情展示与连续竞价阶段并不相同。
 
  2、收盘集合竞价不可撤单:在收盘集合竞价阶段,既不可撤销在该阶段提交的申报,也不可撤销在进入该阶段前提交的、但尚未成交的申报。
 
  3、不接受市价申报:股票交易收盘集合竞价阶段不接受市价申报,市价申报仅适用于有价格涨跌幅的连续竞价阶段。
 
  4、债券、基金等品种收盘交易方式不变:债券、债券回购、基金等其他交易品种未采用收盘集合竞价,故14:57至15:00期间的行情展示维持现状不变。
 
  5、盘前集合竞价两大时间段有不同规定:9:15—9:20可以挂单也可以撤单;9:20—9:25与14:57—15:00一致,只能挂单,不接受撤单。股市换手率在技术分析的诸多工具中,是反映市场交投活跃程度最重要的技术指标。与其他预测股价走势的指标不同,换手率是直接通过股票交易的活跃程度来判断股票是否有行情的一类指标。与成交量的作用有些相似,但又不完全相同。
 
  其他的常用技术分析指标例如MACD、RSI、KDJ、乖离率等,都是通过股价相对走势产生出来的交易信号来判断适当的买卖点。所以从本质上来说换手率针对的是量,而而其他类指标针对的是价。两类指标的数据源就有明显的不同。
 
  正常换手率的区间范围
 
  换手率的计算方式是:成交量除以流通股本乘以100%。其数学意义表示的是某一交易日的成交量占全部流通股本的百分比。当日的成交量大,自然换手率也就较高。一般情况,大多股票每日换手率在1%至2.5%。70%的股票的换手率基本在3%以下,3%就成为一种分界。当一只股票的换手率在3%到7%之间时,该股进入相对活跃状态。7%到10%之间时,则为强势股的出现,股价处于高度活跃当中。10%到15%,说明有大资金在进行操作。超过15%换手率,持续多日的话,说明股票交易极度活跃,如果配合有良好的技术形态,可能会爆发出黑马。
 
  换手率的高低意味着什么
 
  那么,股市换手率高好还是低好?不同的股票,根据换手率来看,有不同的意义。
 
  1、股票的换手率越高,意味着该只股票的交投越活跃,人们购买该只股票的意愿越高,属于热门股。说明市场资金的关注度高。
 
  2、换手率高也说明股票市场流动性好。买入和卖出时价差不会过大。也不会出现想卖卖不出,想买买不到的情况。但是如果是换手率突然增高说明有短线资金在进行炒作。这种股票投机的性质较强,股价容易大起大落,风险会比较大。
 
  3、换手率指标是基于成交量做出的,而成交量比较容易受到大资金的操纵,容易出现失真的情况。如果有大资金想要对散户投资者进行误导是完全可以通过这一指标做到的,所以投资者不能仅仅依靠这个指标做出自己投资的判断,特别是在股价处在相对高位的时候。如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。相对高位成交量突然放大,主力派发的意愿是很明显的。